Audit de la compagnie First Capital Realty

Jocelyne Cedillos-Magana, CEDJ23529408

Justine Dion Raymond, DIOJ24628903

Daniel Ho, HOXD07029305

Doan Tran, TRAD14108800

Audit d’états financiers et sujets spéciaux

SCO6004 gr.30

Rapport de travail d’audit :

First Capital Realty

Travail présenté à

Rachel Papirakis

Département de sciences comptables

Écoles des sciences de la gestion

Université du Québec à Montréal

Le 13 avril 2016

Table des matières

Sommaire de l’entreprise        

Planification de la mission d’audit (1ère semaine)        

1. Procédures d’évaluation des risques        

a. Risques externes        

b. Risques d’entreprise internes        

2. Seuil de signification des états financiers dans leur ensemble        

3. Seuil de signification pour les travaux pour les états financiers dans leur ensemble        

4. Risque d’audit acceptable (RAA)        

a. Risque inhérent        

b. Risque lié au contrôle        

c. Risque de non détection        

d. Risque d’anomalie significative        

e. Stratégie        

III. Postes à risque (2e semaine à 6e semaine)        

Tableau d’analyse horizontale        

1. Immeubles de placement (2e à 6e semaine)        

2. Produits locatifs tirés des propriétés (2e à 6e semaine)        

3. Débentures de premier rang non garanties (3e à 6e semaine)        

4. Créditeurs et autres passifs (4e à 6e semaine)        

5. Débiteurs (4e à 6e semaine)        

6. Autres postes        

IV. Listes d’hypothèses utilisés dans le travail        

Médiagraphie        

Sommaire de l’entreprise

First Capital Realty Inc (FCR) œuvre principalement dans le domaine de l’acquisition des bâtiments à caractère commercial, comme des centres commerciaux ou médicaux, dans le but d’en tirer des revenus de location, et ce, dans une perspective de responsabilité sociale ; en effet, la vaste majorité de ses installations ont été soigneusement choisies de sorte à permettre le déplacement en transport en commun.^[1]

FCR est soumise aux risques spécifiques à son industrie ; en effet, les revenus de location possèdent des particularités telle que l’absence de garantie que les locataires respecteront leurs obligations - dont celle du loyer - malgré leur engagement contractuel. De plus, les espaces vacants affectent directement l’image et les activités d’un centre commercial ; des baux non renouvelés peuvent donc entraîner un effet domino et, par conséquent, une diminution des revenus pour l’entreprise locatrice.^[2] Cette absence d’assurance quant aux renouvellements a d’ailleurs une incidence directe sur l’entreprise de par son imprévisibilité. La concurrence est également féroce dans l’industrie de la location commerciale que ce soit par rapport à la capacité d’attirer de nouveaux locataires et de les garder, à l’anticipation des changements dans les habitudes de magasinage des consommateurs ou à la manière de faire face à l’essor du e-commerce.^[3]

        L’entreprise a également constaté qu’elle doit savoir bien contrôler ses coûts qui n’ont cessé d’augmenter depuis quelques années. Elle dépend énormément de sa capacité de financement pour mener à bien ses activités en raison de la valeur de certaines acquisitions. Cependant, aucune garantie ne lui est fournie pour s’assurer de la disponibilité continuelle de ces fonds pourtant essentiels à son développement. À cet effet, l’importance du financement par la dette est telle que First Capital Realty inc. considère que son remboursement total compromettrait sérieusement ses activités. Les flux de trésorerie constituent donc un des premiers éléments qui serait touché par une diminution des     activités : « real property investements are relatively illiquid and generally cannot be sold quickly. »^[4] 

Planification de la mission d’audit (1ère semaine)

D’une part, il s’agit de la première année que nous avons le mandat d’auditer First Capital Realty Inc. Avant de débuter celui-ci, il faudra s’assurer que notre cabinet a les compétences et l’indépendance requises pour effectuer un tel mandat. Selon les informations que nous détenons, ce dernier semble effectivement détenir les connaissances requises, puisque les étapes préalables à l’acceptation de ce nouveau mandat ont déjà été effectuées^[5].

D’autre part, une communication avec l’ancienne responsable de la mission a été établie. Elle a informé notre cabinet que, durant la durée de son mandat, peu d’erreurs ont été trouvées. De plus, l’auditeur précédent entretient une bonne relation avec la direction de FCR et cette dernière s’est toujours montrée réceptive à effectuer les modifications aux états financiers telles que demandées par le cabinet. Le prédécesseur demeure donc une source d’information, puisque celui-ci était responsable de la mission depuis cinq ans et détient une bonne connaissance sur FCR. Les informations recueillies sont essentielles pour un premier mandat, car nous devons être au courant d’éléments importants qui pourraient avoir un impact sur notre mission. Bien qu’aucune information ne semble avoir été demandée quant aux raisons ayant mené à la fin du mandat du prédécesseur à la suite de l’audit relatif à l’exercice financier de 2013, il faut toutefois s’assurer de maintenir un esprit critique lors de notre travail.

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