Par quels moyens une entreprise peut-elle améliorer la rentabilité de ses fonds propres

Par quels moyens une entreprise peut-elle améliorer la rentabilité de ses fonds propres ?

par CHAUDORGE GREGORY le Lun 26 Jan - 18:41

.Connus aussi sous le nom de capital propre, les fonds propres correspondent aux ressources financières de l'entreprise venant des dirigeants, des actionnaires. Ce sont les fonds versés lors de la création de l'entreprise (les apports en numéraire des actionnaires) ou lors d'une augmentation du capital.

L’entreprise doit disposer d’un niveau de FP suffisant pour assurer sa solvabilité. En contrepartie les actionnaires attendent une rémunération supérieure à celle d’un placement sans risque.

De plus les capitaux propres d'une entreprise représentante un gage de sécurité pour les clients / fournisseurs soit une image positif.

I) Meilleur gestion de ses ressources

- La part du bénéfice de l'entreprise restant après versement des dividendes vient s'ajouter aux capitaux propres, Les actionnaires peuvent aussi augmenter les capitaux propres au fil du temps, progressivement, en acceptant la mise en réserve d'une partie des bénéfices, plutôt que de les distribuer sous forme de dividendes. C'est souvent le cas des entreprises en forte croissance : les actionnaires ont confiance et préfèrent que l'entreprise investisse pour capter les nouveaux marchés.

- Meilleure maîtrise des charges

Réduire les charges de personnels / faire appel à la sous-traitance (flexibilité).

Réduire les charges fixes : déménager dans des locaux aux loyers moins chers.

- Meilleur gestion du cycle d'exploitation

Baisser le BFR / Mobilisation de créances (escompte, Dailly, affacturage…).

Action sur le stock / rotation du stock.

- Cession d’actifs, consommateurs de FP.

Céder des immeubles / location (possibilité lease back).

- Développer les activités non consommatrices de FP

Titrisation ( / CDS. (Le credit default swap est la forme la plus classique des dérivés de crédit : la personne désireuse de se protéger contre une défaillance d'une contrepartie paie à un tiers un flux régulier et reçoit de ce tiers un paiement défini à l'origine en cas de survenance de la défaillance redoutée)

II) Investir

- Les types d’investissements

Investissement de capacité (achat de machines supplémentaires) productivité (améliorer les capacités de production) renouvellement (remplacement de machine obsolètes ou usés).

L’objectif est de dégager une rentabilité plus élevée que le coût du financement.

- Crédit-bail : investir sans mobiliser de FP / matériel loué ne rentre pas à l'actif de l'entreprise / Moyen CT.

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