Le niveau de capitalisation de l'entreprise

Chiffres Clés 2013

*Chiffre d’affaires : 15 millions d’€

*Effectif : 50 salariés

*Collecte : 28 millions de litres de lait/an

*Production :

• Fromages blancs : 940 T/an

• Beurre : 430 T/an

• Crème : 1025 T/an

• Yaourts : 110 T/an

• Emmental au lait cru : 460 T/an

• Metton : 265 T/an

• Ratios

Niveau de capitalisation de l’entreprise

Faible

Moyen

Elevé

Le niveau de capitalisation d'une entreprise permet d'avoir une première évaluation de la richesse accumulée par l'entreprise au cours de son existence. Plus les capitaux propres sont élevés et plus la société dispose d'un matelas de sécurité d'actifs (terrains, immeubles, stocks, créances clients, trésorerie...) pour permettre éventuellement de rembourser la totalité de ses dettes (banquiers, fournisseurs, Etat...).

Niveau d'endettement financier

Elevé

Moyen

Faible

Ce ratio permet de vérifier que les associés d'une entreprise sont plus impliqués financièrement que les banquiers. Si les dettes financières représentent sensiblement plus que 100% des fonds propres, ce déséquilibre peut signifier que les associés disposent de peu de moyens financiers ou ne souhaitent plus investir dans l'entreprise.

Capacité de remboursement

Ratio > 10 ans

Faible

10 ans ≥ Ratio > 5 ans

Moyen

5 ans ≥ Ratio

Elevé

Ce ratio évalue le nombre d'années théorique nécessaire pour rembourser la totalité de la dette bancaire de l'entreprise. Au delà de 5 à 7 années, qui constitue la durée maximale courante des financements bancaires, ce ratio alerte sur la difficulté possible à rembourser ses banquiers.

Evolution de l'activité

Ratio < 95%

Mauvaise

95% ≤ Ratio < 105%

Moyenne

105% ≤ Ratio

Bonne

L'analyse de la variation du CA permet de vérifier si l'entreprise a au moins une croissance aussi importante que l'économie française en général. Au dessus d'un taux de croissance positif de 2%, on peut considérer que l'entreprise parvient de manière favorable à "grandir" au même rythme ou plus fortement que la moyenne des acteurs économiques français.

Rentabilité de l'exploitation

Ratio < 0%

Mauvaise

0% ≤ Ratio < 5%

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