Flex Packaging (correction bts blanc)

Flex Packaging

Objectif : Evaluer les flux financiers occasionnés par le projet.

(Les entrées et les sorties d’argent)

Les entrées

        Chiffre d’affaire (provient du sujet)

Les sorties (charges et impôts)

Tableau de flux

Analyse des charges

Matières et fournitures : Elles permettent de produire grâce au matériel acheté dans le projet. L’entreprise décaisse ces montants en payant les fournisseurs.

Entretien et maintenance : il s’agit d’entretenir et maintenir le matériel acheté dans le projet (conserver en état de marche l’outil de production)

Ces montants sont effectivement payés par l’entreprise à ses fournisseurs.

Personnel (salaire et charges sociales) : Les personnels affectés au projet sont rémunérés mensuellement et ces montants sont décaissés par l’entreprise.

Amortissement : Lorsque l’entreprise achète le matériel alloué au projet, elle paye ses fournisseurs (d’immobilisation). L’amortissement est un montant fictif qui permet d’étaler la valeur du bien sur sa durée d’utilisation.

L’amortissement est utilisé en comptabilité pour traduire une réalité économique.

En fiscalité (calcul de l’impôt) ; l’amortissement est une charge déductible.

L’entreprise n’est pas une charge décaissée par l’entreprise

Calcul du résultat et de l’impôt

Résultat comptable avant l’impôt = chiffre d’affaire – charge comptables

= produit – charges

L’impôt = 1/3 du résultat comptable avant l’impôt

Résultat après impôt = résultat comptable avant impôt – impôt

Calcul du flux de trésorerie

Pour avoir le montant réel (encaissés et décaissés par l’entreprise), il faut rajouter le seul élément calculé pour des raisons fiscales et comptables (l’amortissement)

Flux net de trésorerie = montant encaissés – montants décaissée

= résultat après impôt + amortissements

Le flux net cumulé permet de connaître les sommes globalement générées par le projet

Délai de récupération du capital investi

Montant de l’investissement 

= ensemble des sommes pour « lancer » le projet

= l’acquisition des immobilisations  

        + Frais de recherche, de formation du personnel

        + Travaux et études nécessaires au projet

Dans Flex Packaging, l’investissement est de 400 000 €

Calcul de délai de récupération du capital

Il s’agit d’évaluer temps que mettra le projet à « financier » l’investissement.

Donc la question est la suivante : à quel moment, les flux de trésoreries égaleront les sommes investies ?

Fin 2014, le flux net cumulé s’élève à 410 909 €, c’est donc dans cette période que les flux générés par le projet égaleront le montant investi.

En 2014, e début d’année, il faut 400 000 – 275 152 = 124 848 € pour atteindre les 400 000 € investis.

En 2014, le « gain » journalier est de 135 757 / 360 = 377,1028 €

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