Logique financière de l'entreprise

LA LOGIQUE FINANCIERE DE L’ENTREPRISE

Q1) Le bilan représente le patrimoine de l’entreprise et nous donne des informations sur l’état de santé de l’entreprise, à travers les ratios il permet d’apprécier la performance de la politique financière de l’entreprise et sa pérennité à court, moyen et long terme. Nous allons également voir grâce au BFR, FRNG la capaciter de l’entreprise à pouvoir payer ces charges.

BRF (Besoin en fonds de roulement) : Emplois-Ressources = 725-210=515 en 2017

                                                                                                         =787-320=467 en 2018

                                                                                                         =855-504=351 en 2019

Un BFR positif revient à un besoin de financement, l’entreprise doit alors financer ses besoins à court terme soit par son fonds de roulement soit par des dettes financière à court terme

Fonds de roulement net globale : Capitaux permanent-Actif immobiliser = 2390-1800=590

                                                                                                                                  =2390-2020=370

                                                                                                                                  =2390-2250=140

Un FRNG positif signifie que les ressources stable finance en intégralité les emplois durables, l’excèdent va fiancer le BFR et crée la trésorerie

Trésorerie = FRNG-BFR =590-515=75 en 2017

                                           =370-467= -97 en 2018

                                           =140-351= -211 en 2019

Avec une trésorerie positive l’entreprise semble être saine en 2017 mais passe rapidement en négatif en 2018 et encore plus en 2019 ce qui signifie que l’entreprise ne dispose pas des ressources suffisant pour répondre à ses besoins sa situation financière est déficitaire, elle doit faire recoure à des modes de financement à court terme pour palier a sa situation.

Ratio endettement financière = Capitaux propre / total bilan = 1200/2550*100=47.05%

                                                                                                             =1200/2855*100=42.03%

                                                                                                             =1200/3150*100=38.09%

Le ratio d’autonomie financière mesure le degré d’importance des financement interne il doit être dans la pratique supérieur à 20%

Ratio d’activité = (CA N- CA N-1) / CA N-1 = (1600-1450) /1450*100=10.34%

                                                                           = (1800-1600) / 1600*100=12.5%

Le ratio d’activité permet de calculer l’évolution du chiffre d'affaires entre 2 année

La marge = (Vente de marchandise- cout d’achat de marchandise) = 1450-480=970

                                                                                                                       =1600-529=1071

                                                                                                                       =1800-595=1205

La marge reflète la performance de l’entreprise pour celle-ci on observe que l’entreprise dégage de la marge et elle augmente avec le temps

Rentabilité = (Résultat net / CA) *100 = (195/1450) *100= 13.44%

                                                                   = (156/1600) *100= 9.75%

                                                                   = (216/1800) *100=12%

Ce ratio nous permet de mettre en évidence la profitabilité de l’entreprise, dans le cas ci-dessus l’entreprise est rentable mais avec une baisse de rentabilité en 2018 qui ce comble légèrement en 2019.

Pour améliorer la santé financière de la société l’entreprise pour bien évidement essayer de réduire les dépenses diverses, réévaluer les prix de vente et comparer par rapport au concurrent avec une veille concurrentielle, essayer de négocier l’échéance de payement des fournisseurs  

Q2) 

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