Gestion financière – Monsieur LECOQS

CM

18/02

Le diagnostic financier

Terme médical : identifier une maladie

En entreprise : porter un jugement sur la situation financière de l'entreprise, à un instant t

- Identifier les atouts

- Identifier les faiblesses

- émettre des recommandations susceptibles d'améliorer la situation

I) Les objectifs du diagnostic

Divers car dépendent des utilisateurs

Le dirigeant : détecter et maîtriser les risques auxquels l'entreprise est confrontée pour assurer sa pérennité, vise la croissance et la rentabilité.

L'investisseur : instrument pour mesurer la rentabilité de son investisseur, résultats conformes aux prévisions.

Les créanciers divers : vérifier que l'entreprise pourra rembourser sa dette et payer ses intérêts

D'autres partenaires tels CE pour vérifier un plan social…

Recommandations générales

- Ne pas perdre de vue objectif général de l'analyse financière

• Comprendre l'évolution passée à travers des flux financiers
• Juger les possibilités d'évolution future au vu de sa situation financière

- relier les conclusions tirées aux événements qui ont affecté l'entreprise durant la même périodes

                             Toujours nuancer son jugement et aller à l'essentiel

- l'analyse précède une prise de décision

  S'appuyer sur les données quantitatives objectives

  Mais aussi sur les données subjectives : Savoir faire etc.

Le rapport final

- Doit décrire les variables clés qui influence l'activité de l'entreprise (démographie, environnement économique, technologie, social, juridique…)

- Doit monter la postion de l'entreprise sur ses marchés

    - étude du potentiel commercialise

- étude potentiel technique

–- Objectif de la gestion financière :

Permettre à l'entreprise de disposer des fonds nécessaires à sont activité, au moment oùu elle en a besoin, en pensant à

- sa sécurité

- sa rentabilité

- sa pérennité

— Quelques termes à ne pas confondre

- la résultat

- la trésorerie

- l'autofinancement

— terminologie financière

- la rentabilité

- liquidité

- solvabilité

- autonomie financière

II) Le diagnostic financiers

Il comprends trois parties

- une étude de la rentabilité et des performances à travers l'étude du compte de résultat : SIG, CAF, ratios rentabilité

- une étude statique du bilan : le bilan fonctionnel, BFR, FRNG, ratios

- une étude dynamique en vue d'étudier les mouvements financiers, raisonnement en terme de flux : tableau de financement et tableau des flux de fonds de l'OEC et de la centrale des bilans de la Banque de france

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