Société générale Dans Un Environnement économique évoluant Rapidement

Societe generale dans un environnement

economique evoluant rapidement

Table des matieres

1 Introduction : Presentation de la Societe Generale 3

2 Presentation des activites de la Societe Generale 4

2.1 Banque de detail et service nanciers . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

2.1.1 Reseau Societe Generale France . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

2.1.2 Reseau Credit du Nord . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

2.1.3 Banque de nancement et d'investissement . . . . . . . . . . . 5

2.1.4 Banque de detail a l'etranger . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

2.2 Banque de nancement et d'investissements . . . . . . . . . . . . . . 8

2.3 Gestion d'actifs GIMS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

3 Le monde bancaire 12

3.1 La situation en France . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

3.1.1 L'aaire Kerviel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

3.1.2 Le contexte electoral actuel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

3.1.3 La perte du AAA de la France . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

3.2 La situation en Europe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

3.2.1 Les subprimes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

3.2.2 La dette grecque . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

3.2.3 Consequence : les plans d'austerite . . . . . . . . . . . . . . . 17

3.2.4 Un contre-lobby nancier : Finance Watch . . . . . . . . . . . 18

3.3 La situation mondiale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

3.3.1 Agences de notations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

3.3.2 Pays a forte croissance (Bresil, Chine) ou faiblement bancaris

es (Russie) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

3.3.3 Pays developpes (Etats-unis) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

4 Strategie interne et externe 20

4.1 Strategie interne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

4.2 Strategie externe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

4.2.1 Entrants potentiels sur le marche . . . . . . . . . . . . . . . . 21

4.2.2 Concurrence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

4.2.3 Le pouvoir de negociation des clients . . . . . . . . . . . . . . 24

4.2.4 Le pouvoir de negociation des fournisseurs . . . . . . . . . . . 24

4.2.5 Produits de substitution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

1

4.2.6 Le r^ole de l'Etat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

4.3 Structure nanciere du Groupe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

4.4 Gestion des hors p^oles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

4.5 Risques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

4.5.1 Typologie des dierents risques . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

4.5.2 Evolution de l'allocation des fonds propres aux dierentes

sources de risques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

4.5.3 Necessite de restaurer la conance . . . . . . . . . . . . . . . . 31

5 Conclusion 32

6 Bibliographie 32

2

1 Introduction : Presentation de la Societe Generale

La consolidation bancaire a debute en France depuis le mouvement de privatisation

des banques a la n des annees 80, plus precisement en 1987 pour la Societe

Generale. Plusieurs banques ont perdu leur independance toutes avalees par des

concurrents. C'est le cas de Paribas par la BNP, du CCF par HSBC, du CIC par le

Credit mutuel ou encore du Credit Lyonnais par le Credit Agricole. Ce mouvement

s'etendra ensuite partout dans l'Union Europeenne, les etablissements bancaires se

sentant a l'etroit sur leur marche interieur. De surcro^t la creation d'un reseau bancaire

ex-nihilo est plus co^uteuse en terme de temps, de ressources nancieres et

humaines aussi le recours a cette croissance externe se generalise en Europe avec des

mega fusions : la disparition la plus recente est celle de la banque ABN Amro. Cet

etablissement centenaire a ete divise par un consortium compose de Royal Bank of

Scotland, du belgo-neerlandais Fortis et de l'espagnol Santander via une ore de 72

milliards d'euros.

La Societe Generale doit de ce fait accro^tre la creation de valeur par une augmentation

de la rentabilite et amplier cette creation de valeur aussi bien par la croissance

interne (developpement de reseaux et agences) que par la croissance externe (acquisitions).

An d'eviter d'^etre une proie et rester dans

...