Le Crédit à La Consommation

Le crédit à la consommation constitue une composante importante de l’endettement des

ménages marocains. Ce secteur, qui a fait ses débuts au Maroc vers les années 30, a connu

durant la dernière décennie une progression soutenue qui s’est accompagnée de la

restructuration et de l’assainissement des sociétés du secteur ainsi que du renforcement du

cadre réglementaire et prudentiel pour une meilleure protection de la clientèle. Le secteur

connaît actuellement une concurrence ardue et un mouvement de concentration élevé. Il

constitue un levier fondamental pour le développement de la consommation et recèle des

potentialités importantes.

La présente note a pour objectif d’examiner l’évolution du secteur au cours de la

période 1995-2006. Dans un premier temps sera appréhendée l’importance du crédit à la

consommation dans l’endettement des ménages marocains. Ensuite, l’accent sera porté sur les

caractéristiques et l’évolution du secteur du crédit à la consommation. Enfin, seront présentés

les éléments explicatifs de l’essor du secteur du crédit à la consommation.

1. Le crédit à la consommation deuxième source d’endettement des ménages

En 2006, l’endettement des ménages marocains a poursuivi son essor, dynamisé par un

environnement économique, financier et réglementaire favorable. Ainsi, sur la base des

documents comptables communiqués par les établissements de crédit à Bank Al-Maghrib,

l’encours des crédits aux ménages est estimé à 116 milliards de dirhams à fin 2006, en hausse

de 32,6% par rapport à 2004 et représentant 33% de l’encours global des crédits à l’économie.

Les banques ont contribué à hauteur de 76% au financement des ménages contre 24% pour les

sociétés de financement essentiellement sous forme de crédit à la consommation.

Toutefois, la dette globale des ménages marocains s’établit à un niveau nettement

inférieur à celui observé dans plusieurs pays développés, en raison du faible niveau des

revenus, d’un moindre taux de bancarisation ainsi que d’autres facteurs essentiellement d’ordre

culturel. Néanmoins, l’endettement bancaire concerne ces dernières années une population de

plus en plus large et porte sur des volumes plus importants et est appelé à se renforcer avec le

lancement de produits bancaires alternatifs.

Le crédit à la consommation constitue une composante importante de l’endettement des

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