Finance: le bilan

Selon la loi, on doit faire un bilan une fois par an. En règle générale, on a 50% des entreprises qui arrêtent le bilan au 31 décembre, c’est à dire à a fin de l’année civile. Lorsqu’on choisit une date on ne peut pas changer, sauf si l’on recommence le processus en prévenant le GREFF et les impôts. Les grandes entreprises font un bilan intermédiaire environ tous les trois mois et si celui-ci est bon, le cours de l’action grimpe et quand le bilan est mauvais, le cours de l’action diminue.

Le bilan se décompose en deux parties : actif (ce que l’on possède) et le passif (ce que l’on doit)

Actif

→ c’est ce que l’on possède Passif

→ c’est l’ensemble des dettes (l’origine des financements, capitaux)

Actif immobilisé :

- incorporel

- corporel

- financier Capitaux propres :

- le capital social

- les réserves

- le résultat

Dettes (vis à vis des actionnaires)

Actif circulant :

- stock

- les créances clients Capitaux étrangers :

- les dettes de plus d’un an

- les dettes de moins d’un an

Actif incorporel : c’est du vent. Cela ne se touche pas, ne se voit pas.

- Les frais d’établissement

- La clientèle

- Les brevets et logiciels

- Les pas-de-porte (une partie du fond de commerce

Actif corporel : les machine, le mobilier, le matériel informatique, de transport, terrain, bâtiments, chaine de montage…

Actif financier :

- les cautions (peu important)

- les prêts à son personnel (peu important)

- les actions de filiale (le plus important) exemple, le crédit du nord est possédé à 100% par la société générale

Stock :

- matière première

- marchandises

- produit finis

Créances clients : les clients selon le règlement de l’entreprise paient à 30, 60 ou 90 jours (effet de commerce)

La trésorerie : les banques, caisses

Les dettes de plus d’un an : emprunt vis à vis des banques

Les dettes de moins d’un an : exploitation, fournisseurs

II. Les ratios :

Financement de l’actif

CP / AS >1 très bon

Sinon

CP

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