Role Des Banques

Le rôle des banques

Rapprocher épargnants et emprunteurs contribue au bon fonctionnement des économies

Jeanne Gobat

SUPPOSONS que vous disposiez de 1.000 dollars et que vous vouliez faire fructifier cette somme pendant un an, ou que vous souhaitiez acheter une maison et deviez emprunter 100.000 dollars, à rembourser sur

plus de 30 ans.

Il vous serait difficile, voire impossible, de trouver seul un

emprunteur ayant besoin d’exactement 1.000 dollars pendant un an, ou un prêteur pouvant se passer de 100.000 dollars pendant 30 ans.

C’est là que les banques entrent en scène.

Bien qu’elles fassent beaucoup de choses, leur principale fonction est de recueillir des fonds — appelés dépôts — de les assembler et de les prêter à ceux qui en ont besoin. Les banques sont des intermédiaires entre les déposants (qui leur prêtent de l’argent) et les emprunteurs (à qui elles en prêtent). On qualifie d’intérêt la rémunération des dépôts par les banques et ce qu’elles perçoivent en contrepartie de leurs prêts.

Les déposants peuvent être des personnes, des ménages, des entreprises financières et non financières, des États ou des collectivités locales. Il en va de même pour les emprunteurs. Les dépôts peuvent être à vue (cas d’un compte courant) ou dispo- nibles avec certaines restrictions (dépôts d’épargne et à terme).

Les prêts

À un moment donné, certains déposants ont besoin de leur argent, mais ce n’est pas le cas de tous. Cela permet aux banques d’utiliser les dépôts à court terme pour faire des prêts de plus longue durée selon un processus de transformation des échéances, c’est-à-dire de conversion d’un passif à court terme (les dépôts) en actifs à long terme (les prêts). Les banques versant moins aux déposants qu’elles ne reçoivent des emprunteurs, la différence représente généralement l’essentiel de leurs revenus dans la plupart des pays.

Les banques peuvent compléter les dépôts, source classique de financement, en empruntant directement sur les marchés monétaires et financiers. Elles peuvent émettre des titres, comme des billets de trésorerie ou des obligations, ou encore prêter temporairement des effets en leur possession à d’autres insti- tutions en échange de liquidités, ce qu’il est convenu d’appeler les pensions livrées. Enfin, elles peuvent constituer un titre avec des prêts qu’elles détiennent et le céder sur le marché pour obtenir des fonds à reprêter (procédé appelé transformation en liquidité et titrisation).

La principale fonction des banques est de rapprocher créan- ciers et emprunteurs, mais elles sont aussi indispensables au

système national et international des paiements, et elles créent de la monnaie.

Personnes physiques, entreprises et États n’ont pas seule- ment besoin d’un endroit où déposer et emprunter, il leur faut aussi faire circuler les fonds, par exemple des acheteurs aux vendeurs, des employeurs aux salariés ou des contribuables à l’État. Là aussi les banques ont un rôle crucial. Elles exécutent les paiements, que ce soit un chèque de petit montant ou un important règlement électronique entre banques. Le système de paiement est un réseau complexe de banques locales, natio- nales et internationales; il fait intervenir les banques centrales et des mécanismes privés qui effectuent la compensation entre les banques. L’exécution des paiements est souvent quasi immédiate. Le système englobe aussi les cartes de crédit et de paiement. Son bon fonctionnement conditionne l’efficacité d’une économie, les incidents étant susceptibles de perturber les échanges et donc de nuire à la croissance.

La création de monnaie

Les banques doivent garder en réserve, sans la prêter, une fraction de leurs dépôts, sous forme de numéraire ou de titres pouvant être rapidement liquidés. Le montant des réserves dépend de l’évaluation faite par une banque des besoins de numéraire de ses déposants et des obligations imposées par le régulateur, en général la banque centrale, institution publique placée au centre du système monétaire et bancaire d’un pays. Les banques déposent ces réserves obligatoires auprès de la banque centrale (Réserve fédérale américaine, Banque du Japon, Banque centrale européenne). En prêtant le reste des dépôts, elles créent de la monnaie, qui peut servir à acheter des biens et des services, puis retourner dans le système bancaire sous forme de dépôt dans une autre banque, laquelle peut alors en prêter une partie. On appelle ce phénomène de prêts successifs l’effet multiplicateur. Son amplitude — le montant de monnaie créé à partir d’un montant initial — dépend des ratios de réserves obligatoires.

Les banques prêtent et recyclent l’excédent de monnaie au sein du système financier; de plus, elles créent, distribuent et négocient des titres.

Outre l’écart entre les intérêts qu’elles versent et qu’elles perçoivent et la rémunération des titres qu’elles détiennent, les banques ont plusieurs autres sources de revenus :

• le produit des négociations de titres;

• les commissions pour services à la clientèle, comme la tenue de compte, la banque de financement et d’investissement, la gestion des prêts ainsi que la création, la distribution et la

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vente d’autres produits financiers tels que les assurances et les fonds de placement.

Les banques gagnent en moyenne 1 % à 2 % du montant

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