SA Spot (production et analyse financière)

BREVET DE TECHNICIEN SUPÉRIEUR « COMPTABILITÉ ET GESTION DES ORGANISATIONS »

FICHE D’ACTIVITÉ

Nom et Prénoms du candidat : 

ACTIVITÉ N°

Centre d'évaluation : IFSECC

INTITULÉ DE L’ACTIVITÉ :  

 SA Spot  (Production et analyse financière)

Durée totale :

 10 h

Objectif(s) de l'activité :

L’objectif de l’activité est d’analyser la situation financière de l’entreprise afin de proposer des éventuelles mesures pour l’améliorer. Cette analyse va nous mener à établir les documents financiers, tels que le bilan fonctionnel, le tableau des SIG et le tableau de financement. Mais  aussi à présenter et commenter les résultats obtenus.

Contexte de l'activité :

J’interviens en tant que stagiaire dans la société Spot. La SA Spot produit de l’éclairageindustriel (lampes). Créée en 1990, son activité ne cesse de croître et s’est implantée dans plusieurs régions en France. Face à une nouvelle phase de développement dirigée vers l’éclairage public, les dirigeant projettent de nouveaux investissements et font appel à vous pour analyser leur situation financière.

Compétences mises en œuvre :

Compétences

Préciser les compétences mise en œuvre dans l'activité
T : technique, C : en communication, O : en organisation ;

T

C

O

P4

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• Analyse du bilan et du compte de résultat et l’affectation du résultat ;
• Analyse du bilan fonctionnel (FRNG, BFR, Trésorerie) ;
• Etude des postes de BFR : gestion des stocks, délais de règlement des clients, délais de règlement des fournisseurs ;
• Capacité d’autofinancement et les ratios d’activité ;
• Tableau de financement ;

P5

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• Durée de vie d’une immobilisation : l’acquisition, les amortissements et la cession

P6

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• Variation de trésorerie ;
• Augmentation du capital (par rapport en numéraire et par incorporation des réserves) ;

P9

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⌧

• Mesure et analyse de la performance ;

⌧ Cocher les processus utilisés

Démarches mobilisées :

1. Tout d’abord, j’ai établi le bilan fonctionnel pour l’année 2015 et 2016, ce que m’a permis de comprendre les flux financiers investis dans les différents cycles qui caractérise l’entreprise : les cycles de financement (les ressources stables) et d’investissement (les emplois stables), et le cycle d’exploitation (actif et passif circulant) ;
2. J’ai ensuite calculé les valeurs structurelles de l’entreprise : FRNG, BFR et Trésorerie, en constatant pour chaque poste la variation d’une année sur l’autre (∆FRNG=1 717 000 euros, ∆BFR=2 544 500 euros, ∆Trésorerie=-827 500 euros) ;
3. Puis, j’ai calculé les soldes intermédiaires de gestion, résultats qui m’ont servi à calculer la CAF.
4. J’ai également détermines les ratios d’activité qui vont m’aider à analyser la performance de l’entreprise par rapport aux autres entreprises du même secteur d’activité ;
5. Après, j’ai construit le tableau de financement. La première partie m’a permis de faire une analyse par rapport aux différentes politiques menées par l’entreprise. La politique d’autofinancement est importante, car même si l’entreprise distribue 1 500 000 euros de dividendes, elle réalise une CAF  d’un montant de 6 548 250 euros. Cependant, la CAF n’est pas assez élevée pour financer la politique d’investissement, qui au cours de l’exercice 2016 a augmenté ses immobilisations pour 5 045 000 euros. Pour faire face à cette politique, l’entreprise a dû faire recours à des augmentations de capital et à des nouveaux emprunts ;
6. La seconde partie met en évidence une augmentation du besoin en fonds de roulement qui s’élève à 2 544 500 euros. Le besoin de fonds de roulement constitue un besoin de financement permanent et il doit normalement être financé par des ressources stables. Hors, dans notre cas, la variation nette du BFR étant trop importante (2544500 euros) elle ne peut pas être financée intégralement par la variation du FRNG. Il a fallu donc recourir à des concours bancaires à court terme ;

Ressources logicielles mises en œuvre :

Traitement de textes

⌧

Module(s) de progiciel de gestion ou de PGI

Gestion comptable

Tableur

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Gestion commerciale

Gestionnaire de bases de données relationnelles

Gestion des immobilisations

Paie

Fichiers mis à disposition : Bilan (2015-2016) et compte du résultat (2015-2016) en format électronique ;

Productions réalisées :

• Le bilan fonctionnel pour 2015 et 2016 (Bilan_Fonctionnel);
• Tableau permettant de calculer des valeurs structurelles : FRNG, BFR, Trésorerie (valeurs_structurelles);
• Tableau des SIG (SIG) ;
• Les ratios d’activité (Ratios) ;
• Tableau de financement, première partie (Tab_Finan1);
• Tableau de financement, seconde partie (Tab_Finan2) ;

Analyse des résultats obtenus :

Réponse aux objectifs : Pour améliorer la trésorerie, il faudrait essayer d’agir sur les composantes du BFR afin de le faire baisser. Une politique de juste à temps sera mieux adaptée aux besoins de l’entreprise, et cela pour réduire le volume des stocks. D’autres mesures peuvent s’avérer complémentaires.

Analyse du travail personnel : J’ai rencontré des difficultés au niveau de la saisie des données car le sujet présentait initialement une erreur. L’actif n’était pas égal au passif dans le bilan de 2016, donc j’ai dû ajouter 10 000 euros sur le compte de la réserve légale.

Et enfin, cette activité a été pour moi l’occasion d’appliquer en pratique mes connaissances théorique, de vérifier mes compétences à analyser des données, une situation réelle et précise, mais plus encore, de donner mon opinion vis-à-vis d’un problème et proposer des solutions.