Bts MUC E4 DEVOIR 01

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Partie 1 : Les cycles d’exploitation

1 . Cycle d’exploitation : 3,4,6,7,8,9,10,11,13,14,15

     Cycle d’investissement : 5,16

     Cycle de financement : 1,17

 2 . Particuliers : Achat au fournisseur à crédit (30j), stockage de marchandise (15j), vente au particulier (comptant)

   Professionnels : Achat au fournisseur à crédit (30j), stockage de marchandise (15j), vente au professionnel à crédit (30j), décaissement fournisseur, encaissement professionnel.

3 . Ces cycles d’exploitations différents par rapport à leurs encaissements et décaissements vont obliger l’entreprise à avoir des fonds, le besoin de fonds de roulement. En effet pour la vente aux particuliers, l’encaissement se fait avant le décaissement, il y aura donc un excédent de trésorerie pendant 15 jours. Or, pour la vente aux professionnels, l’encaissement se fait après le décaissement, il y aura donc un manque de trésorerie, il faudra avancer les frais.

4 . L’activité « vente aux professionnels » comporte la durée de stockage (15j) et la durée de crédit clients (30j) donc 15 + 30 = 45. La durée de son cycle d’exploitation est donc de 45 jours.

5 . Durée du besoin de financement = (stocks + crédits clients) – dettes fournisseurs donc (15+30) – 30 = 15. La durée du besoin de financement est de 15 jours.

Partie 2

1 . Les partenaires d’Ouest Bricolage concernés par ces opérations sont : Les clients (particuliers ou professionnels), fournisseurs, les banques, les prestataires de services (EDF), l’Etat (impôt), les salariés.

2 . Les opérations affectant la trésorerie du mois de janvier sont : règlement de facture EDF (1243 euros), les achats de fournitures administratives (1572 euros), impôt sur les sociétés (975 euros), salaires (6458 euros).

Trésorerie (fin de mois) = solde de trésorerie du mois précédent +augmentation du disponible du mois – réduction du disponible du mois. Soit :

3496.37 + 74000 – (1243 + 1572 – 975 – 6458) = 67248.37

La trésorerie en fin de mois s’élèvera à 67248.37 euros.

Les ventes aux professionnels n’apparaîtront que le mois prochain car la vente est à crédit. L’achat de marchandises est à crédit lui aussi.

3 . En février, Ouest Bricolage devra percevoir 43 000 euros de ses clients professionnels auquel il accorde un crédit de 30 jours. Mais il devra aussi régler 124 000 euros à ses fournisseurs qui lui accordent un délai de règlement de 30 jours.

De ce fait :    Trésorerie au 31/01 : 67 248.37 euros

                        + Encaissements :  + 43 000 euros

• Décaissements   - 124 000 euros

Donc trésorerie au 28/02 : - 13 751.63 euros

Le solde de la trésorerie de février est négatif. Du fait d’accorder des délais de règlement (30 jours) à ses clients professionnels, et de décaler ses achats et règlement aux fournisseurs, Ouest bricolage aura un mois sur deux une trésorerie au solde négatif.

Partie 3

1 . Chiffre d’affaire : 480 000 euros  HT soit 480 000 x 1.196 = 574 080 euros TTC

BFR = stock + créances – dettes moins un an

Créances clients : 574 080 x 24 /365 =37 747 euros TTC

Stocks : 480 000 x 12 /365 = 15 780 euros HT

Dettes fournisseurs : soit achat  TTC 300 000 x 1.196 = 358 800

358 000 x 30 /365 = 29 490 TTC

Donc BFR = (15 780 + 37 747) – 29 490 = 24 037 euros

2 . Créances clients : 574 080 x 12 /365 = 18 873 euros TTC

 Stocks : 480 000 x 6 / 365 = 7 890 euros HT

Dettes fournisseurs : 358 000 x 30 / 365 =  29 490 euros HT

BFRE = (18 873 + 7 890) – 24 490 = 2 273 euros

De ce fait, le BFRE étant quasi nul, Ouest Bricolage n’aura pas besoin d’exploitation à financer, puisque le passif circulant suffit à financer l’actif circulant.

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