Finance:: le bilan.

I) Généralités

Le bilan ne laisse pas apparaitre explicitement, par exemple, les I réalisés, les emprunts contractés et les dividendes distribués au cours de l’exercice, ou la caf

C’est pourquoi le PCG a prévu un doc d’analyse des emplois effectués et des ressources dégagées : le tableau de financement (TF).

Doc en 2 parties :

- 1ère partie : ES et RD

- 2ème partie : Δ des postes du bas du bilan (AC, DCT et T)

Les 2 parties permettent de retrouver et d’analyser la Δ du FRNG :

- La 1ère par l’analyse du haut du bilan

- La 2ème par l’analyse du bas du bilan

Le TF explique les Δ du patrimoine de l’entreprise entre 2 exos : établi à partir des bilans AVANT répartition du résultat. (valeur brutes)

A) Définition

TF : tableau des emplois et des ressources qui explique les Δ du patrimoine de l’entreprise au cours de la période de réf.

T = FRNG – BFR → ΔT = ΔFRNG – ΔBFR → ΔFRNG = ΔBFR + ΔT

TF = doc qui permet d’analyser les causes de ces diverses Δ :

- 1ère partie : flux d’ES et de RD à l’origine de la Δ du FRNG : ΔFRNG = ΔRD – ΔES

- 2ème partie : explique la Δ du BFR (BFRE+BFRHE) et de la T : ΔBFR + ΔT

avec ΔBFR = ΔBFRE + ΔBRHE = (ΔACE – ΔDE) + (ΔACHE – ΔDHE) et ΔT = ΔAT – ΔPT

- On vérifie alors que la somme algébrique de ces 2 Δ correspond à la Δ du FRNG déterminée dans la 1ère partie du tableau : ΔFRNG = ΔBFR + ΔT

Ainsi le TF récapitule pour l’exercice :

- Les flux de ressources

- Les flux d’emplois

- Le solde entre les 2 flux :

o Soit une ressource nette : amélioration de l’équilibre financier du bilan

o Soit un emploi net : détérioration de cet équilibre

B) Retraitements à effectuer

1) Ecarts de conversion

- Le TF ne tient pas compte des écarts de conversion

- Il faut donc ramener les postes concernés à la Vo (comme dans le bilan fonctionnel)

2) IC

- Eliminés des immos financières ou des dettes financières (comme dans le bilan fonctionnel)

→ Les IC vont en dettes ou créances diverses (HE) et les montants de dettes ou immos financières considérés sont hors IC

3) Si le bilan N-1 est un bilan avant répartition

- Pour le TF, référence = bilan AVANT répartition → il faut reconstituer un bilan AVANT répartition à partir du bilan APRES

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