COURS FINANCE ND'ENTREPRISE UPEC LICENCE AEI

FINANCE

CHAPITRE 1 : ETATS FINANCIERS : BILAN ET COMPTE DE RESULTAT

1 partiel : une étude de cas, et questions de cours.

1. Bilan

*Bilan : une photographie de la situation du patrimoine à un moment donné. Un moment donné = date de clôture ou date d’inventaire.

C’est un document statique car ne suit pas l’évolution de l’entreprise. Contrairement aux autres documents dynamiques qui suivent l’évolution de la situation de l’entreprise (ex : tableau du flux de trésorerie).

C’est un document obligatoire, publié une fois par an.

*Patrimoine : ce qu’une personne physique ou morale possède réellement. C’est sa situation nette réelle : Patrimoine = biens + créances – dettes.

Le mot bilan est un mot latin : bi = deux ; lan = plateaux. Le bilan est un modèle à deux plateaux : actif et passif. Les 2 plateaux doivent être en équilibre.

1. L’actif

Tout ce que l’entreprise possède

Constitué de 2 groupes :

• L’actif qui reste plus d’un an : l’actif immobilisé, càd toutes les acquisitions durables. On y trouve :

Actif incorporel : correspond à toutes les immobilisations qui sont intangibles, sans présence physique (ex : logiciel, fond commercial, brevet, marque, licence, etc.).

Actif corporel : constitué par les immobilisations tangibles comme les constructions, matériels industriels, terrains etc.

Actif financier : renvoie aux investissement (renvoie au moyen et long terme. Contrairement à la spéculation qui est faite sur le court terme) financier : dépôt de garantie, prêt accordé aux salarié etc.

• L’actif circulant : un actif qui est continuellement en renouvellement. ex :

les stocks (matière première et produit fini, renvoie à une entreprise industrielle. Stock de marchandises pour les entreprises commerciales.) ; les créances : une ressource qui appartient à l’entreprise en attente de paiement.

les VMP = valeur mobilière de placement, càd des actions (titre de propriété, un actif risqué. Rémunéré par des dividendes qui ne sont pas obligatoires. Ou plus-value sur cessions) et obligations (titre de créance, actif financier « sans risque », rémunération sont les coupons ou î, on connait au préalable la valeur de rémunération). 

Les disponibilités : sont les avoirs en banques et les avoirs en caisse.

RQ : l’actif du bilan est classé selon l’ordre des *liquidités (aptitude d’un bien à se transformer en monnaie. Ex : les avoirs en caisse sont plus liquide que les créances ; les titres de participations sont plus liquide qu’un fond commercial)  croissantes. 

1. Le passif

Tout ce que l’entreprise doit.

On y trouve :

• Les capitaux propres : capital, réserve, résultat de l’exercice
• Les provisions
• Les dettes :

Dettes financières

Dettes fournisseurs (dette d’exploitation) :

Dettes sociales et fiscales (tout ce qu’elle doit à l’admini fiscale, l’ursaf etc.)

Le passif est classé selon l’ordre d’exigibilité croissante.

En cas de liquidations, les 1er ayant droit sont : les fournisseurs, puis la banque, les actionnaires.

Il faut préciser le nom de l’entreprise et la date.

En anglais :

Bilan = balance sheet

Actifs = assets

Passif = liabilities

Capitaux propres = equities

Actifs immobilisés = fixed assets

Actifs circulant = current assets

Dettes = debts.

1. Les comptes de résultat (income statement) :

*CDR : Synthèse de compte de gestion (7&6 produits et charges dans le plan comptable) : permet d’analyser l’activité de l’entreprise et expliqué ce qu’on trouve dans le bilan.

*Produit : un flux positif qui enrichit l’entreprise. 

*Charge : un flux négatif qui appauvrit l’entreprise.

Les comptes des gestion distinguent les opérations qui découlent d’une activité normale de celles qui proviennent d’un évènement exceptionnel : Les 1ers constituent des charges ou produits de gestion courante

C’est un tableau avec 2 colonnes : charges et produits. Quand le résultat de l’activité est bénéficiaire, quand il est négatif l’activité est déficitaire.

Le total des produits doit être égal au total des charges.

Toujours noté le nom de l’entreprise et la date.

Plan comptable :

Comptes de situation :

1-Comptes de capitaux

2-Comptes d’immobilisations

3-Compte de stocks

4-Comptes de tiers

5-Comptes financiers

Comptes de gestions :

6-Comptes de charges

7-Comptes de produit.

On utilise les comptes de situation pour faire le bilan, et les comptes de gestions pour faire le compte de résultat.

RQ : Distinction immo/charge : charge c’est une ressource consommé au cours de l’exercice, elle appartient à la classe 6, tandis qu’une immo est une acquisition destinée à rester durablement. Elle appartient à la classe 2.

APPLICATION :

L’entreprise ABC est une entreprise spécialisé dans la fabrication de robes sur mesure qu’elle vend à des particuliers.

Elle commercialise également des chapeaux qu’elle se procure auprès d’une fournisseur réputé.

On vous fournit les éléments permettant d’établir le compte de résultat et le bilan de l’entreprise à la date de la clôture de l’exercice (31/12/N).

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