FIN1931 Éléments d’appoint en produits financiers

FIN 1931

Éléments d’appoint en produits financiers

Série B

Travail noté 2

Question 1 (2 points)

L’analyse fondamentale est fondée sur l’analyse des tendances passées du prix d’une action.

Question 1. Faux

Question 2 (2 points)

Un fonds qui a un rendement moyen de 8 % et un écart type de 7 est susceptible d’avoir un rendement négatif.

Question 2. Faux

Question 3 (2 points)

Aucune fréquence de révision de dossier client n’est prévue à la loi; il faut donc s’ajuster selon le client.

Question 3. Vrai

Question 4 (2 points)

L’aperçu du fonds doit obligatoirement être remis à l’investisseur au maximum 2 jours après la souscription au fonds.

Question 4. Faux

Question 5 (2 points)

Le calcul des liquidités successorales permet de déterminer si les liquidités successorales seront suffisantes pour acquitter les dettes existantes et celles résultant du décès.

Question 5. Vrai

Question 6 (2 points)

Comment nomme-t-on la mesure de volatilité d’un titre par rapport à un indice boursier?

a) Coefficient bêta

b) Coefficient de corrélation

c) Alpha

d) Covariance

Question 6. A

Question 7 (2 points)

Que signifie une covariance positive dans un portefeuille de placement?

a) Que les rendements possibles sont approchés. Ainsi, le risque du portefeuille est moins élevé.

b) Que les rendements possibles sont éloignés. Ainsi, le risque du portefeuille est plus élevé.

c) Que les titres du portefeuille ont tendance à varier dans le même sens.

d) Que les titres du portefeuille ont tendance à varier dans le sens inverse.

Question 7. C

Question 8 (2 points)

Comme nomme-t-on la méthode de répartition de l’actif qui favorise des décisions continues et dont le but est d’accroître la performance du portefeuille en ajustant la pondération selon le meilleur rapport risque-rendement?

a) Allocation tactique

b) Allocation stratégique

c) Analyse technique

d) Analyse fondamentale

Question 8. A

Question 9 (2 points)

Lequel des éléments suivants doit être indiqué au bilan personnel?

a) Valeur de rachat d’une police d’assurance vie entière

b) Valeur totale d’un Régime enregistré d’épargne-études (REEE) pour le souscripteur du régime

c) Contribution effectuée au Régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI) pour le titulaire du régime

d) Compte bancaire au nom de son enfant mineur

Question 9. A

Question 10 (2 points)

Parmi les affirmations suivantes au sujet des fonds communs de placement, laquelle est inexacte?

a) L’aperçu du fonds doit être remis aux investisseurs avant que ceux-ci ne souscrivent à un fonds commun de placement.

b) Les parts des fonds sont rachetables sur demande à n’importe quel moment à leur valeur liquidative.

c) Le prospectus simplifié doit obligatoirement être remis aux investisseurs lors d’un achat.

d) Les frais payés au courtier doivent être indiqués sur le relevé annuel de l’investisseur.

Question 10. D

PARTIE 3 : Étude de cas (30 points)

M. Luc Martineau est âgé de 40 ans et est ingénieur pour Energex inc. Il est divorcé et a une fille, Mia, âgée de 10 ans. Le revenu annuel brut de M. Martineau est de 75 000 $.

Voici ses données financières au 1er janvier 200(N) :

Il est titulaire d’un compte chèque auprès de la Banque X. Le compte a actuellement un découvert bancaire de 1 000 $. M. Martineau a aussi une marge de crédit autorisée de 25 000 $, actuellement pleinement utilisée.

M. Martineau détient un compte d’épargne libre d’impôt (CELI) totalisant une somme de 10 000 $. La moitié de ce montant est investi dans des actions d’Energex inc., une compagnie canadienne du secteur de l’énergie. L’autre moitié est placée dans un bon du Trésor échéant dans 90 jours.

M. Martineau possède un REER pour une valeur totale de 80 000 $. Ce REER est placé en totalité dans des actions d’Energex inc. Il ne cotise pas à ce REER.

Au travail, M. Martineau participe à un régime de pension agréé à prestations déterminées. La valeur estimative du régime est actuellement de 80 000 $.

M. Martineau possède une voiture qui a une valeur estimée de 9 000 $. Le solde de l’emprunt automobile est de 5 000 $ et le paiement mensuel est de 250 $.

M. Martineau est souscripteur d’un Régime enregistré d’épargne-études (REEE) pour sa fille Mia. La valeur marchande du REEE est de 13 000 $ et la somme est investie dans un fonds commun de placement équilibré canadien (50 % obligations canadiennes et 50 % actions canadiennes). M. Martineau a versé

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