Finance d'entreprise
Synthèse : Finance d'entreprise. Recherche parmi 300 000+ dissertationsPar Julie Cabanel • 27 Février 2024 • Synthèse • 1 407 Mots (6 Pages) • 105 Vues
Julie Cabanel [pic 1][pic 2][pic 3][pic 4][pic 5][pic 6] | N° d’élève : 256056 |
Devoir D0052VCC2 | |
Finance d’entreprise |
1 – Note sur les démarches du diagnostic financier
Le diagnostic financier d’une entreprise s’apparente à un check-up en matière de santé. Le but est de procéder à un examen méthodique recensant les forces et les faiblesses de l’entreprise. Le diagnostic financier doit notamment répondre aux interrogations portant sur la solvabilité de l’entreprise, ses performances, sa croissance et les risques qu’elle endosse.
Ce diagnostic est basé sur des informations comptables. C’est un outil d’analyse dynamique qui prend en compte les performances passées d’une entreprise. Il permet aussi de déterminer quelles mesures sont à prendre pour optimiser son avenir.
Pour établir ce diagnostic, ce check up comportera 2 grandes parties :
- la prise en compte de l’environnement économique et sectoriel de l’entreprise afin de s’assurer que son cycle de production et sa stratégie sont en phase avec le reste du marché
- une analyse détaillée de ses principes comptables afin d’être certain qu’ils reflètent bien la réalité économique de la société
Dans les grandes lignes, il s’agira dont de :
- tirer les enseignements de l’évolution des postes du bilan, du compte de résultat et des documents annexes
- d’étudier les principaux ratios financiers ainsi que leur évolution
- de confronter ces ratios avec les indicateurs moyens d’entreprises comparables.
Nous allons donc procéder à une analyse dynamique par les flux de fonds et les flux de trésorerie. Cela permettra de juger l’aptitude de l’entreprise à faire face à ses engagements et à prévenir les éventuelles défaillances.
2 – SIG
N | N - 1 | N - 2 | |
Production vendue Production stockée Production immobilisée | 1 463 250 | 1 399 000 | 1 191 575 |
Production de l’exercice | 1 463 250 | 1 399 000 | 1 191 575 |
Achats matières 1ères Variation de stocks matières 1ères Autres achats et charges externes | -225 690 -250 -10 560 | - 225 780 2 500 - 9700 | - 185 780 3 350 - 6 540 |
Consommation de l’exo en prov des tiers | -236 500 | - 232 980 | - 188 970 |
Valeur ajoutée | 1 226 750 | 1 166 020 | 1 002 605 |
Impôts et taxes Salaires Personnel intérimaire | - 18 395 -1 178 375 -27 100 | -28 400 - 1 078 750 -13 820 | - 23 000 -921 500 -21 580 |
EBE | 2 880 | 45 050 | 36 525 |
Dotations aux amortissements Dotations dépréciations sur actifs circulants Reprise sur dépréciations actifs circulants | -12 750 - 5 000 2500 | - 7 250 - 5 000 3 250 | - 7 250 - 2 500 5 000 |
Résultat d’exploitation | -12 370 | 36 050 | 31 775 |
Produits financiers Charges financières | -5 630 | 800 -2 850 | 400 -2 100 |
Résultat courant avant impôts | - 18 000 | 34 000 | 30 075 |
Produits exceptionnels Charges exceptionnelles | 10 000 - 5 500 | - 12 625 | 600 - 300 |
Résultat exceptionnel | 4 500 | -12 625 | 300 |
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | - 18 000 | 34 000 | 30 075 |
RESULTAT EXCEPTIONNEL | 4 500 | -12 625 | 300 |
Participation des salariés | |||
Impôts sur les bénéfices | -7 125 | - 10 125 | |
RESULTAT NET | -13 500 | 14 250 | 20 250 |
- Calcul de la CAF à partir du résultat net
Capacité d’autofinancement =
Résultat net comptable
- autres produits non encaissables (reprises)
- produits de cession d’éléments d’actifs
+ autres charges non décaissables (dotations)
+ valeur nette comptable d’éléments d’actifs cédés (compte 775)
- quote part des subventions d’investissement virées au résultat de l’exercice en cours
N | N - 1 | |
Résultat net | -13 500 | 14 250 |
Dotations aux amortissements | 12 750 | 7 250 |
Dotations dépréciations actifs circulants | 5 000 | 5 000 |
Reprise dépréciations actifs circulants | -2 500 | -3 250 |
CAF | 1 750 | 23 250 |
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