Qu'est-ce que la Trésorerie?

La trésorerie d’une entreprise à un instant donné est égale à la différence entre ses emplois de trésorerie (placements financiers et disponibles) et son endettement bancaire et financier à court terme.

C’est le cash dont elle dispose quoi qu’il arrive (même si la banque décidait de cesser ses prêts à court terme) et quasi immédiatement (le temps seulement de débloquer ses placements à court terme).

Autrement dit, la trésorerie est égale à la différence entre le fonds de roulement fonctionnel de l’entreprise et son besoin en fonds de roulement. Donc, il paraît que l’existence de disponibilités (l’encaisse) n’implique pas forcément l’existence d’une trésorerie positive.

Il s'agit alors d'assurer l'équilibre des recettes et des dépenses à tout moment en contractant les emprunts nécessaires ou en plaçant les fonds disponibles, et en tout lieu en effectuant les mouvement de fonds nécessaires.

L’entreprise est animée par des flux de recettes et de dépenses qui

Peuvent être classés en quatre grandes catégories :

• flux d’investissement et de désinvestissement : paiement des acquisitions d’outils industriels (usines, machines) ou commerciaux (magasins, campagnes publicitaires) ou de participations financières (achats de titres), encaissements Liés à la vente des mêmes éléments.

• flux purement financiers liés aux opérations d’emprunts ou de prêts de L’entreprise et plus exceptionnellement à l’apport de fonds par les actionnaires ou associés.

• flux annuels de « répartition » du bénéfice : lorsque l’entreprise dégage un supplément de richesse, elle doit en allouer une partie à l’Etat et aux salariés (Impôt sur les sociétés et participation) et elle peut en distribuer une partie à ses actionnaires ou associés.

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