La Monnaie Et Le Financement

Partie 4 Économie-La monnaie et le financement

Chapitre 1 : A quoi sert la monnaie ?

•Objectifs:-Connaître les fonctions de la monnaie

-connaître les différentes formes de la monnaie

I-Définition de monnaie :

La professeure et économiste française Denise Flouzat nous donne sa définition de la monnaie comme étant : «constituée par l'ensemble des moyens de paiement directement utilisables pour effectuer des règlements sur les marchés des biens et des services, c'est-à-dire par l'ensemble des actifs acceptés partout, par tous et en tous temps pour le règlement de dettes issues de l'échange. »

Mais la monnaie n'est pas seulement un instrument d'échange,c'est aussi :

Instrument de mesure des valeurs

Instrument d’Épargne,réservoir de valeurs

-monnaie fiduciaire : monnaie constituée par les billets et les pièces.

-monnaie scripturale :

Monnaie ainsi dénommée parce qu'elle est inscrite sur les livres de certaines institutions financières. Elle est apparue en même temps que les premières banques et a donc précédé les billets de banque dont l'invention date du XVIIème siècle.

Les moyens de paiement scripturaux (carte, chèque, virement, prélèvement, etc.) sont des dispositifs qui permettent le transfert des fonds tenus en compte par des établissements de crédit ou des institutions financières assimilées suite à la remise d'un ordre de paiement

•Définitions :

-agrégats monétaires : Indicateurs statistiques qui regroupent les différentes formes de monnaie en fonction de leur degré de liquidité.

-Banque centrale : Banque des banques

-Contrôle monétaire : Processus par lequel la Banque centrale agit sur l'ampleur de la création monétaire et donc la variation de la masse monétaire.

-Lien social : Ce qui rattache les individus et les groupes les uns aux autres.

On distingue 3 types de liens :- l'échange marchand (commerce, vecteur de relations)

-l'échange non marchand (circulation de biens symboliques, échange de femmes dans les traditions traditionnelles)

-le lien politique : fondé sur des sentiments de solidarité dans une collectivité nationale.

-Marché monétaire : Marché sur lequel des agents économiques détenteurs de liquidités rencontrent des agents en besoin de liquidités.Ces liquidités sont proposées à court ou à très court terme(un jour). L'opération donne lieu à la fixation d'un taux d'intérêt : L'Eonia (1 jour) et l'Euribor ( 1 semaine à 1 an).

-Masse monétaire : Ensemble des moyens de paiement en circulation. Ils sont détenus par des agents non financiers.

-Monnaie :Instrument de paiement accepté par tous les membres d'un groupe social, d'une société.

-Monnaie banque centrale (ou base monétaire) : Regroupe la monnaie fiduciaire et les avoirs détenus par les banques, sur des comptes courants, à la Banque Centrale.

-Prêteur en dernier ressort : Terme utilisé pour qualifier la Banque Centrale qui , dans le cas d'une incapacité

- La monnaie fiduciaire, c'est-à-dire la monnaie manuelle ( billets de banque et monnaie métallique.)

- La monnaie scripturale, c'est-à-dire la monnaie inscrite sur les comptes des banques

De nos jours la monnaie scripturale représente plus de 90% des disponibilités monétaires.

2 Les fonctions de la monnaie

•2-1- Fonctions économiques

- La monnaie, unité de mesure des prix : elle permet d'évaluer la valeur des biens.

- La monnaie, moyen d'échange : commerce, intermédiaire d'échange. Elle possède un pouvoir libératoire.

- La monnaie, réserve de valeur, de pouvoir d'achat.

Ces fonctions sont étroitement liées.

•2-2 La monnaie: des fonctions institutionnelles

La monnaie est une institution économique : sans monnaie, les échanges seraient réduits à du troc. La monnaie est une institution sociale ; elle représente un lien entre les individus appartenant à une même communauté de paiement. Elle permet de créer un système de référence auquel chacun adhère. De plus, elle hiérarchise les relations sociales.

La monnaie est également un élément de souveraineté (un état impose son pouvoir en imposant sa monnaie).En plus de la valeur, la monnaie renferme du pouvoir. Pouvoir d'agir sur le comportement des autres grâce à la monnaie.

•2-3 Monnaie et théorie économique

Il existe une relation entre la masse monétaire et les richesses réelles produites (équation de Fisher):

Masse monétaire x Vitesse de circulation de la monnaie = Prix x Volume des transactions.

La théorie quantitative de la monnaie repose sur le principe que l'augmentation de la masse monétaire se traduit par une augmentation des prix et non une augmentation des richesses réelles: C'est donc la production qui doit déterminer la façon dont la masse monétaire doit progresser. C'est la conception défendue par un courant de pensée contemporain: les monétaristes (Milton Friedman).

Pour les libéraux, la monnaie est neutre (un voile) et ne peut exercer une influence sur la production réelle et sa gestion ne doit donc pas être confiée au pouvoir politique.

Cependant, la théorie keynésienne (J.M. Keynes) montre que la monnaie n'est pas si neutre que cela. La monnaie

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