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RESUME

Ce présent rapport est le fruit de notre projet de fin d’étude effectué au sein de la division de l’intelligence économique et des études stratégiques la Banque Centrale Populaire au Maroc.

L’objectif de notre travail consistait à élaborer un modèle de prévision pour la demande de crédit à l’économie marocaine. Dans un premier temps, nous avons mis en place un modèle économétrique afin de comprendre et d’expliquer le mécanisme  de la demande de  crédit bancaire total et par agents  au Maroc,  et  aussi  prévoir les évolutions futures. Dans un deuxième temps, nous avons procédé à une modélisation se basant  uniquement les séries chronologiques, dans le but de présenter une autre manière de prévoir le niveau des crédits. Nos résultats soutiennent l’existence de  relations de court et de long terme entre la demande de crédit, le PIB et le niveau de l’investissement. En outre, la modélisation par agents montre que les ménages marocains sont peu sensibles à une variation du taux d’intérêt par rapport aux entreprises.

MOTS CLES

            Demande, crédit à l’économie, Boom de crédit, Lissage exponentielle, Méthode de Box et Jenkins, Méthode des moindres carrées ordinaires, Stationnarité, Co intégration, Modèles à correction d’erreur, Relation de long terme,   Engel et Granger.

Dédicace

A mes très chers parents, pour leur soutien inégalable

Que ce travail soit pour eux, un signe de ma profonde reconnaissance pour les sacrifices qu’ils ont consentis pour moi.

                A mes chers frères, à ma belle sœur Coumba, à toute ma famille et à toutes les personnes qui ont cru en moi et qui m’ont toujours soutenu.

KONATE Ismaila

Dédicace

Je dédie ce modeste travail en premier lieu à mes très chers  parents :

Pour l’amour et l’affection sans mesure qu’ils m’ont procurés tout au long de ma vie, pour leur sacrifice, leur confiance ainsi que leur patience.

Qu’ils trouvent ici  le témoignage de mon entière gratitude et que dieu

les protège.

A mon adorable frère Yahya.

A  mes grand parents, mes oncles, mes tantes, mes cousins et cousines.

A toute ma grande famille.

A tous mes amis avec qui j’ai partagé de meilleurs souvenirs.

LAKHLILI Zakariae

Remerciements

Au terme de ce travail, nous tenons à exprimer notre profonde gratitude et nos sincères remerciements pour tous ceux qui nous ont aidés dans l’élaboration de ce projet.

Ainsi, nous tenons à remercier cordialement nos encadreurs Mr. ACHY LAHCEN, Mr. AMARA KARIM et Mme HASSINI.F pour nous avoir prodigué les orientations nécessaires et les conseils pertinents qui nous ont été d’un appui considérable dans notre démarche.

 Nous saisissons aussi l’occasion pour remercier tout le personnel du département de l’intelligence économique et financière.

 Nous présentons aussi nos remerciements à Mr LAHLOU MEHDI qui nous a fait l’honneur d’accepter de juger notre travail.

Nous ne saurions oublier dans nos remerciements tout le corps professoral de l’INSEA  pour la formation qu’il nous a  prodiguée.

Que tous ceux qui nous ont aidés, de près ou de loin, trouvent ici l’expression de nos sentiments les plus distingués.

Table des matières

Introduction générale        10

Chapitre préliminaire : Présentation de la Banque Populaire        11

I.        Présentation du Crédit Populaire du Maroc        12

II.        Organisation et Organigramme        12

Chapitre 1 : présentation de l’environnement  du crédit au Maroc        16

I.        Le secteur bancaire au Maroc        17

1.        Evolution d’un secteur prometteur        17

2.        Le secteur bancaire : une concurrence tant au niveau interne qu’externe        19

II.        Quelques définitions concernant les crédits        21

1.        Financement des particuliers        21

2.        Financement des entreprises        22

III.        Evolution et spécificités du marché du crédit au Maroc        24

1.        Evolution du marché du crédit au Maroc        24

2.    Spécificités du marché du crédit marocain        30

IV.        Le crédit au  Maroc : une simple expansion ou un Boom ?        31

1.        Les implications des booms de crédit :        31

2.        Méthodes de détection d’un boom de crédit : Revue de littérature        32

3.        Identification des booms du crédit au Maroc        33

Chapitre 2 : Modélisation économétrique de la demande de crédit bancaire        39

I.        Revue de littérature        40

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