FIN 1931 TN 2 série B

FIN 1931

Éléments d’appoint en produits financiers

                        Feuille d’identité

                        Travail noté 2

                        Série B

Nom de la personne tutrice :   Richard Dubois

Date d’envoi :        16 juin 2015

1. Analyses et recommandations relatives à la situation financière et la stratégie de placement de monsieur Alex GUAY.

A.1        Analyse :

1. J’ai établi votre bilan personnel à une valeur nette total de 1 702 665$.
2. Vous détenez un compte de banque avec opérations avec un solde de 15 000$. Il est assorti d’une marge de crédit de 25 000$ qui vous servira à faire face aux imprévus.
3. Monsieur Guay reçoit une rente de retraite pleinement indexée de 73 385$ (en 2009) et son coût de vie est de 40 728$.
4. Vos épargnes annuelles sont les suivants :

• 5 000$ autre que les rendements des investissements r/investit.
• 5 000$ de dividendes des actions de Assurance démutualisée inc.
• 6 000$ d’intérêts des obligations de Télécom inc. (6% sur la valeur de 200 000$ selon la valeur au 31 mai 2010) mais qui viennent à échéance le 30 juin 2010 (dans un mois). Alors 200 000 x 6% x 6/12 mois = 6 000$

1. Revenus de placements :

• Vos revenus de placements avant impôts pour l’année 2010 sont estimés à:

Dividendes des actions ordinaires :                                  5 000$

Intérêts d’obligations (calculer jusqu’au 30 juin 2010):          6 000$

        Total                                                        11 000$

Autre que les distributions des fonds commun de placements.

1. Vous n’avez aucune dette.
2. Votre profil d’investisseur indique que votre répartition d’actifs devrait ressembler à ceci :

Liquidités                   10 %

Revenus fixes                  60 %

Croissance                  30 %

   Total                        100 %

1. 8.        La répartition actuelle de vos actifs (excluant le compte de banque de 15 000$ et la valeur de rachat de l’assurance vie entière de 73 915$) est :

REER                Hors REER                Total        Répartition

                        (en $)                    (en $)                (en $)            (en %)

Liquidités                  203 000¹           205 000¹                408 000       25

Revenus fixes                 905 750º                                  905 750       56

Croissance                                     300 000                300 000       19

   Total                  1 108 750           505 000                 1 613 750     100

1. Dans le REER le 203 000$ qui est un certificat de placement garantie vient à échéance le 30 novembre 2010, alors dans 6 mois; et dans les placements hors REER les 200 000$ des obligations de Télécom inc. à échéance le 30 juin 2010, dans 1 mois, sont considérés des liquidités comme leurs échéance est en moins que 1 an, auquel j’ai rajouté le 5 000$ d’encaisse.

(o) La valeur du RPA.

1. Le RPA est considéré comme revenus fixes parce qu’il s’agit d’un régime à prestation déterminées et pleinement indexée.
2. La répartition d’actif actuelle ne correspond pas au profil d’investisseur établit. Sa répartition actuelle est plus conservatrice que le profil.
3. La diversification internationale du portefeuille est bonne comme elle est répartie en 2 parties égales dans des fonds d’actions américaines et actions internationales excluant l’Amérique du Nord.
4. La portion croissance dans le portefeuille hors REER, autre qu’à l’international est trop concentré, elle comporte une seule compagnie et un seul secteur d’activité, l’assurance; et constitue le 1/3 de la partie croissance du portefeuille.
5. 2 Fonds commun de placement détenus dans le portefeuille de placement non enregistré ont des frais de gestion de 2.5% et 3%.
6. L’information recueillit démontre que monsieur Guay n’a pas ouvert un compte CELI (compte d’épargne libre d’impôt).
7. Documents légaux : Monsieur Guay a rédigé un testament notarié prévoyant un legs particulier de 300 000$ à la fondation québécoise du cancer ; et le résidu de la succession à séparer en parts égales entre ses frères et sœurs.

Il n’a pas rédigé de mandat en prévision d’une inaptitude, ni de procuration générale d’administration.

16.        Renseignements fiscaux :

• Taux marginal d’imposition de 45.8%.
• Des gains en capital imposables déclarés de 505 000$ pour l’année 2007, 7000$ pour 2008 et 8 000$ pour 2009.
• Monsieur Guay n’a jamais bénéficié de l’exemption sur les gains en capital.

A.2        Recommandations :

1.        Monsieur Guay a un solde trop élevé dans son compte de banque qui ne lui rapporte aucun rendement. Selon son coût de vie de 40 728$, un fond d’urgence d’un maximum de 3 mois de dépenses sera largement suffisant (bien qu’il est déjà retraité et d’une grande société internationale, alors ne risque pas vraiment de perdre son revenu. Alors un fond d’urgence de 10 000$ sera suffisant et d’investir les autres 5000$ du compte bancaire dans un CELI idéalement.

...