Méthode ABC

• Interprétations SIG :

Les chiffres sont en milliers d’euros

1. Marge commerciale :

En analysant les ventes de l’Oréal, on déduit que c’est une entreprise commerciale 

On constate une augmentation de 51 % entre 2016 et 2017 dû à une augmentation des ventes de 800 000 à 1 400 000  et y a une légère augmentation entre 2017 et 2018 de 12%

1. Production de l’exercice :

On remarque que juste la production vendue qui a augmenté de 3% : elle a passé de 2 197 700 à  1 277 900.

1. Valeur Ajoutée :

Elle a augmenté de 16% et de 11% respectivement entre 2016 2017 et 2017 2018, car la marge commerciale et la production de l’exercice ont augmenté plus vite que la consommation en provenance des tiers qui n’a augmenté de 12% .

1. L EBE :

Les charges du personnel ont augmenté car ils ont embauché du personnel et les impôts et taxes ont baissé. En 2016, la VA était relativement proche du total des charges du personnel et impôts taxes : on avait un EBE de 155 600 en 2016 et entre 2016 et 2018 la VA est passée de 1 092 600 à 1 423 000 et le total des impots taxes et charges du personnel est passé de 930 000 à 1 000 000.

1. Résultat d’exploitation :

Concernant le Rt Exploitation, de 2016 à 2017, il explose car les dotations ont diminuée de 18% et les autres produits augmentent de 27%. De 2017 à 2018, l’augmentation de 28% de l’Ebe permet d’absorber la légère augmentation des dotations et autres charges qui ont augmenté de 12 et 4 % et les produits ont augmenté légèrement (reprises et autres pdt d’exploitations).

1. Rt Courant Avant Impôts :

Entre 2016 2017, il a augmenté de seulement 2% suite à une légère diminution des produits financiers et charges financières. Entre 2017 et 2018, le RCI a fortement augmenté (23,55%) car les pdts financiers ont augmenté de 17% (de 2.8 à 3.3 millions) et les charges financières ont baissé de 100% (le compte de résultat 0 à mettre). (Ils ont remboursé la totalité de leurs emprunts)

1. Résultat exceptionnel :

2016 : Le résultat exceptionnel s’élève à 5,8 millions d‘euros en 2016,

2017 : Le résultat exceptionnel s’élève à - 62,2 millions d’euros en 2017, contre 5,8 millions en 2016 et 42,0 millions en 2015.

2018 : Le résultat exceptionnel s’élève à - 57,0 millions d‘euros en 2018, contre - 62,2 millions en 2017 et 5,8 millions en 2016.

1. Résultat Net :

Grande augmentation entre 2017 et 2018 du fait d’un RCI important 3 666 500 (en 2018), ils ont également un produit d’impôt qui tient compte d’un boni d’intégration fiscale de 56 M et idem en 2016 2017. Pour le résultat de 2019, il est à prévoir une charge exceptionnelle de 320 M car L’OREAL doit verser cette somme au fisc pour régler un différend (article).

 Impôts sur les bénéfices La Société a opté pour le régime fiscal des groupes. Les filiales françaises, comprises dans le périmètre de l’intégration fiscale, comptabilisent dans leurs comptes une charge d’impôt sur la base de leurs résultats fiscaux propres. L’Oréal, en tant que tête d’intégration, comptabilise en produit d’impôt d’intégration fiscale la différence entre la somme des impôts des filiales et l’impôt dû au titre du résultat d’ensemble

• Caf :  

Vu que l’Oreal dégage une CAF postitive qui augmente d’année en année= L’entreprise est en bonne santé financière et donc elle peut s’autofinancer sans recours à l‘emprunt bancaire pour financer le cycle d’exploitation

• Bilan fonctionnel :

FRNG : diff actif S et passif F, il n’a fait qu’augmenter

Le frng est un indicateur financier qui permet de verifier un certain equilibre, notamment que les actif immo soient financés par les ressources de Long Terme . Positif, les ressources stables financent l’intégralité  des emplois durable . L’excedent va financer le BFR si besoin, et le solde va contribuer a former la tresorerie nette de l’entreprise ( matelas financier= te permet d’encaisser les chocs imprévus).

BFR :

L’entreprise a des besoin de financement lié a la présence de ses stock au crédit qu’elle accorde a ses clients, ces besoin sont diminuer par des ressources procuré par le fait que ses fournisseur lui accorde des crédit , le bfr est donc :

Représente la différence entre les besoin de financement  (stock créance) et les ressources de financement (créditfournisseur, organisme sociaux état). ,

Le besoin en fonds de roulement (BFR) est la mesure des ressources financières qu'une entreprise doit mettre en œuvre pour couvrir le besoin financier résultant des décalages des flux de trésorerie correspondant aux décaissements (dépenses et recettes d'exploitation nécessaires à la production) et aux encaissements (commercialisation des biens et services) liés à son activité.

le BFR est positif : les emplois d'exploitation de l'entreprise sont supérieurs aux ressources d'exploitation ; l'entreprise doit financer ses besoins à court terme soit à l'aide de son excédent de ressources à long terme (fonds de roulement), soit à l'aide de ressources financières complémentaires à court terme, comme les concours bancaires ;

 BFR est négatif : les emplois d'exploitation de l'entreprise sont inférieurs aux ressources d'exploitation : l'entreprise n'a pas de besoin d'exploitation à financer, puisque le passif circulant excède les besoins de financement de son actif d'exploitation ; elle n'a donc pas besoin d'utiliser ses excédents de ressources à long terme (fonds de roulement) pour financer d'éventuels besoins à court terme

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