L'affacturage

Introduction

Innover, développer, croître - des impératifs constants pour les petites et moyennes entreprises (PME) aspirant à prospérer dans un environnement économique dynamique. Cependant, le chemin vers la réussite n'est pas tout tracé et sans obstacles, et l'un des défis majeurs qui se dresse devant ces entreprises est celui du financement. Le financement, souvent inaccessible ou limité, devient une énigme complexe à résoudre pour maintes PME. Face à cette réalité, comprendre les mécanismes de financement appropriés devient une quête cruciale. Ce devoir s'engage donc à explorer en profondeur, une des différentes options de financement pour les PME, à savoir : l'affacturage. Non traditionnelle mais plutôt innovante, le fonctionnement de cette méthode, ses avantages et inconvénients seront mis en lumière dans les lignes qui suivent.

1. Qu’est-ce que l’affacturage ?

L'affacturage est une technique de financement et de recouvrement de créances mise en œuvre par les entreprises et consistant à obtenir un financement anticipé et à sous-traiter cette gestion à un établissement de crédit spécialisé : l'affactureur ou, en anglais, le factor^[1].

C’est un produit de financement à court terme méconnu au Québec et des entreprises comme Jean Coutu, Canadian Tire l’utilisent. Il ne s’adresse qu’aux entreprises qui font affaire avec d’autres entreprises privées ou organismes publics (business-to-business B2B), les comptes de particuliers ne sont malheureusement pas pris en charge.

1. Qui peut faire de l’affacturage ?

L’affacturage est un processus accessible à toute entreprise, qu’elle soit dans sa phase de démarrage ou de croissance. C’est un excellent moyen d’accélérer l’entrée des liquidités et l’entreprise peut ne pas avoir de difficultés financières.

Il y a trois intervenants dans le processus :

• Le factor (la banque ou la société d'affacturage) : établissement financier spécialisé qui achète les créances de l’entreprise.
• Le client (l'adhérent au contrat ou l’affacturé) : il s’agit de l’entreprise qui vend ses créances pour recevoir des liquidités dans un délai plus rapide.
• Les débiteurs (les acheteurs de l'affacturé)

1. Quand faire de l’affacturage ?

Lorsque l’entreprise a un grand besoin de liquidités, penser à l’affacturage peut être bénéfique. En effet, l’affactureur permet à l’entreprise de disposer des liquidités dans un délai de 8 à 24 heures maximum, contre 30 à 90 jours (délai normal de règlement par le client).

1. Comment fonctionne l’affacturage ?

Après la signature du contrat, l’entreprise transmet la liste de ses clients au factor. L'affactureur vérifie la solvabilité de chaque acheteur et donne une approbation en fonction de leur notation. Le client passe la commande, qui est traitée et livrée. L’entreprise s’occupe de la facturation du client et remet la créance au factor. Ce dernier avance jusqu’à concurrence de 95%, les fonds nécessaires au vendeur. La société acheteuse est, pour finir, avertie par l'établissement financier du contrat et va donc lui rembourser les frais dans les délais normaux.

Selon les clauses du contrats, l’affactureur s’occupe de la gestion des comptes clients : relances des factures, mise en recouvrement et encaissement des paiements des créances à l’échéance.

1. L’affacturage confidentiel

C’est une forme d’affacturage dans laquelle l’entreprise n’informe pas ses clients qu’elle a souscrit un contrat avec un affactureur. Elle devra au préalable passer un audit de l’affactureur sur ses capacités de contrôle du crédit. L’avantage avec cette méthode est que l’entreprise (l’affacturée) conserve son registre de ventes, la propriété et le contrôle de ses factures.

1. Les avantages

L’affacturage procure généralement les avantages suivants à une PME :

• La PME peut obtenir plus rapidement, habituellement entre 24 et 48 heures après la vente, les liquidités associées à ladite vente au lieu d’attendre le délai de paiement traditionnel (30 à 90 jours);
• Ses fournisseurs sont payés plus rapidement et l’entreprise peut se procurer certains escomptes de paiement grâce à l’acquisition plus rapide de liquidités;
• La PME peut offrir des termes de paiement plus longs à certains clients ciblés sans affecter ses liquidités, et faire ainsi des ventes supplémentaires en offrant des conditions de paiement plus attrayantes;
• Les ressources humaines peuvent se concentrer sur le développement des affaires car l’activité de recouvrement de créance en cas de retard de paiement est assumée par l’affactureur;
• La PME est capable d’obtenir des contrats ou commandes qu’elle ne pourrait pas faire avec sa marge de crédit

1. Les inconvénients

L’affacturage est un moyen de financement attrayant mais certains éléments doivent être pris en compte par les entreprises qui veulent l’adopter :

• Le coût de financement de ce produit innovateur est légèrement supérieur à celui d’une marge de crédit mais beaucoup inférieur à des sources de financement tel que du capital de développement.
• Des frais supplémentaires s’ajoutent souvent aux commissions annoncées.
• Certains factors demandent un engagement sur un pourcentage du chiffre d’affaires, ce qui peut pousser la firme à la consommation au-delà du besoin réel.
• Le dirigeant peut être amené à se porter caution à titre personnel.
• Un contrat d’affacturage est engageant sur plusieurs mois voire plusieurs années. Il est aussi fréquent que les sociétés d’affacturage ne proposent pas de plan flexible : tous les comptes clients sont verrouillés
• La relation client peut être mise à mal par l’affactureur dans sa démarche de réclamation, ses relances
• Les sociétés concentrées sur un ou deux clients principaux, ou alors qui ont des activités à l’étranger, sont parfois hors cible pour les facteurs, qui n’hésiteront pas à refuser les dossiers de sociétés même solides.

Conclusion

L'affacturage se révèle être bien plus qu'une simple solution de liquidité. C'est une bouée de sauvetage pour les PME, offrant à la fois stabilité et flexibilité dans un environnement financier souvent imprévisible. En explorant en profondeur les mécanismes de l'affacturage, nous avons découvert ses avantages notables : une source de financement rapide et adaptable, permettant aux entreprises de convertir leurs créances en trésorerie immédiate. Mais tout n'est pas sans compromis. Les coûts associés, la nécessité d'une relation transparente avec les clients et les limites de l'affacturage dans certaines situations spécifiques peuvent être des aspects à considérer avec discernement. Malgré cela, l'affacturage se démarque comme une solution viable, offrant aux PME la possibilité de surmonter les défis de trésorerie, de stabiliser leurs opérations et de saisir les opportunités de croissance sans être entravées par des contraintes financières.

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