Quels Sont Les mécanismes De Création Monétaire Par Les Banques Commerciales ? Ce Pouvoir Peut-il être Contrôlé Efficacement ?

Par quels procédés les banques commerciales créent-elles de la monnaie ?

Quelles sont les possibilités de création monétaire par les banques commerciales ?

Quelles sont les possibilités de financement de l’activité économique par les banques commerciales ?

I- Les possibilités de financement de l’activité économique par les banques commerciales :

Les banques commerciales financent l’activité économique à travers leur capacité de création monétaire :

a) En octroyant des crédits : reprendre le principe selon lequel « les crédits font les dépôts » :

Toute naissance de créance se traduit par une création monétaire.

b) En achetant des devises :

Une entreprise vend à l’étranger, elle reçoit des devises, et les banques échangent les devises contre la monnaie nationale.

Actif bc Passif bc Actif BC Passif BC

Créance sur

l’extérieur Dépôts à vue Avoirs liquides Monnaie banque centrale

c) Les bons du trésor : titres émis par l’état

L’Etat utilise ses recettes pour le financement des dépenses. L’Etat recourt au financement si ses recettes sont inférieures aux dépenses. L’Etat émet donc des bons du trésor qui sont des titres publics et se présentent vers les institutions financières pour financer les investissements.

d) Escompte des effets de commerce :

Titre qui atteste que le détenteur a une certaine créance et que ce détenteur peut bénéficier d’un payement de cette créance. Le détenteur présente cette créance aux IF. Titres négociables. En contrepartie, la BCom met la somme correspondante à la disposition du détenteur pour lui permettre de financer ses projets.

e) Les découverts bancaires :

Autorisation d’un certain plafond de financement pour permettre à l’agent économique à cours de liquidité de faire face à ses dépenses.

II- Des ajustements possibles compte tenu des contraintes du système :

a) Les mécanismes de régulation automatique par la loi du marché :

En période d’expansion, forte demande : les banques sont très sollicitées par les entreprises qui augmentent leurs investissements car les ménages augmentent leur consommation.

En période de récession, baisse de la demande car l’investissement baisse, ainsi que la demande des ménages et des entreprises.

b) Les besoins en billet des banques par les banques commerciales :

Les banques commerciales recourent à la BC pour faire face aux demandes de billets de banques par les agents économiques. Pour cela, elles doivent détenir des avoirs liquides suffisants. A défaut, elles empruntent auprès de la banque centrale ou des autres banques via le marché interbancaire.

...